1 习 题 答 案 第 1章 7. 该说法是正确的。从图 1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移 至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头， 右边则是看跌期权空头和标 的资产空头的组合。 9. 5% 4.8210000 12725.21e 元 10. 每年计一次复利的年利率 =（1+0.14/4）4-1=14.75% 连续复利年利率 = 4ln(1+0.14/4)=13.76%。 11. 连续复利年利率 =12ln(1+0.15/12)=14.91%。 12. 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率 =4（e0.03-1）=12.18%。 因此每个季度可得的利息 =10000×12.8%/4=304.55元。 第 2章 1． 2007年 4月 16 日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将 以 764.21人民币 /100美元的价格在 2007年 10月 1